 豆粕： 1、行情回顾 08月13日，豆粕期权成交量为65698手，较前一日增加8904手。持仓量为322540手，较前一日增加7030手。期权持仓量PCR为1.09，较前一日小幅下降，成交量PCR为0.71，成交额PCR为0.58，较前一日均有所上升，期权市场情绪较为稳定。 波动率方面，豆粕期权波动率指数较前一日有所上升，收于18.40，偏度指数较前一日有所下降，收于100.12。
2、策略推荐 昨日，豆粕标的价格大幅下降，期权波动率指数有所上升，做多波动率组合小幅盈利。 近期豆粕价格先涨后跌，维持宽幅震荡态势，波动率从底部震荡上行。短期来看，豆粕预期将维持震荡态势，需关注中美贸易战的最新动向。期权波动率短期内预期将持续震荡走升，可继续持有少量做多波动率组合，从波动率上升中获利，关注标的后期走势。 白糖： 1、行情回顾 08月13日，白糖期权成交量15738手，较前一日减少5498手。持仓量为193622手，较前一日减少348手。期权合约持仓量PCR为0.59，较前一日小幅上升，成交量PCR为0.64，成交额PCR为0.63，较前一日均有所下降，期权市场情绪稳定偏乐观。 波动率方面，白糖期权波动率指数较前一日有所下降，收于16.97，偏度指数较前一日小幅上升，收于101.07。 2、策略推荐 昨日，白糖标的价格小幅上升，期权波动率指数有所下降，做空波动率组合有所获利。 从目前的情况来看，白糖价格震荡走升，期权波动率维持高位震荡。短期内白糖预期将维持震荡态势，期权波动率高位震荡已有一段时间，继续上升的概率较小。可继续持有适量做空波动率组合，以收取时间价值为主，待波动率开始回落后，逐渐增加做空波动率组合仓位。 |
