 汾酒迎来十年来最好的投资机会！从业十年以来，汾酒我们持续跟踪，但每次都觉得机制太差、管理层水平不够。尤其是之前和洋河比较起来，对汾酒真是恨铁不成钢，总觉得如果让洋河的管理层来做汾酒的话，汾酒至少得千亿市值！这一次汾酒作为山西省国企改革第一股，机制和管理层都将迎来革命性变化！ 2017年上半年公司收入同比增41%，净利润同比增68%，业绩超预期！我们预计前三季度公司收入同比增长50%以上，收入加速增长！预计前三季度青花同比增长70%左右，老白汾增长40%以上，玻汾增长50%左右！ 750亿的汾酒？我们预计19年公司100亿收入，届时25%净利率，对应25个亿利润。由于高成长性给予30X估值，19年看到750亿市值！ 我们继续坚持2016年初以来的判断：2016～2020年是第三轮白酒牛市，只选一支股票是茅台！战略推荐：1、首选高端：茅台、五粮液、老窖！2、弹性最大是次高端：水井坊、汾酒，沱牌、酒鬼！ |
