近期,市场情绪急剧宣泄,市场大幅下跌究其原因,既有美国股市暴跌引发的系统性风险担忧,亦有国内去杠杆等因素的超预期。尤其是美国股市大跌,带来了许多投资者对于全球复苏夭折的担忧,甚至觉得新一轮危机或将来临。然而,站在目前看,小金认为过度悲观情绪将逐步复苏。 一是,美国基金计划将极大提振市场情绪。2月12日,特朗普政府向国会提交基础设施投资计划,计划未来10年内利用2000亿美元联邦资金撬动1.5万亿美元的地方政府和社会投资,改造美国年久失修的公路,铁路,机场以及水利等基础设施。这些措施有望提振市场情绪。 二是,近期国内政策维稳意图明显,叠加1月份信贷和M2数据有所超预期,将进一步稳定市场情绪。在此背景下,小金认为市场情绪将有所修复,建议逐步加仓博取反弹。从配置上看,前期超跌的金融,周期,消费,成长股均存在反弹空间。 |