 股市狂热的背后，很多人可能没注意到，代表大宗商品价格的南华工业品指数从年初之间上涨了11.44%、沥青主力合约涨幅达到21.84%、水泥现货市场更疯狂，价格两年翻了两翻！如果说股票上涨是因为资金推动水涨船高，但是水泥、沥青等大宗商品的上涨更多的是因为供需关系。 这到底意味着什么？ 水泥，建筑行业的咽喉，无论哪个工程都离不开水泥！房地产行业当中，水泥要砌墙、贴砖、装修；基建工程当中，建桥、铺路、沥青、水稳都需要用到水泥！可以说掐住了水泥就掐住了整个建筑行业的咽喉。
以河南地区为例，2016年的时候，每一吨水泥含运费、利润在内的合同价总共也就315多元；但是今年价格已经飙升至605元/吨。短短两年时间内价格直接翻番。A股市场当中，在全市场上市公司利润增速整体下滑的背景下，水泥企业却赚的钵满瓢满。以水泥的龙头企业海螺水泥为例，2018年前三季度净利润就高达207亿，从公司的业绩预告来看海螺水泥预计2018年全年净利润超过300亿，同比增幅高达80%-100%，这样的业绩水平甚至比万科、格力等还要强的多。 龙头企业业绩很猛，其他无论哪个地区的水泥企业的业绩也丝毫不含糊。华东地区的水泥企业上峰水泥2018年前三季度业绩增幅达到101.61%；东南地区的水泥企业福建水泥2018年前三季度业绩增幅高达501.20%；华北地区的水泥企业冀东水泥208年前三季度业绩增幅达到111.70%。从全行业来看，2018年行业总利润达到1545亿元，盈利能力和毛利水平都创出历史新高。 水泥，是我国六大产能过剩的行业之一，2016年国办发34号文件明确要求全面“推行错峰生产”，再加上环保督查等一些列政策因素，水泥的价格从2016年就开始不断上涨，中国水泥网的水泥价格指数从2016年77点附近一直飙涨到如今的150点附近。2015年之前，水泥周期是以需求主导，2015年之后水泥周期是以供给主导，2019年开始水泥将重新回到需求主导！ |
