  一、操盘策略建议 【盘面回顾】 涨停家数较上一交易日基本持平，两市共28家涨停；跌停6家。成交量方面，沪市成交2074亿元，深市成交2581亿元，两市总成交额约为4655亿元，较上一交易日缩量46亿。盘面上，芯片、集成电路、可燃冰等板块涨幅居前；钢铁、农机、煤炭等板块跌幅居前。 【操作建议】 周五晚证监会核发5家企业IPO批文，筹资总金额不超过54亿元，较上期数量和金额都明显减持，对中小市值板块偏暖。从近期表现看，市场极端分化，赚钱效应降至冰点，市场风险加大。在存量资金博弈的背景下，弱势板块若无大的刺激，短期内难以出现大的行情，而强势板块呈现强者恒强的态势。短期来看，严控仓位显得更加重要，去弱留强继续关注强势有支撑板块。 二、隔夜资讯精选 【新股申购】 新转债申购（大家可以满格申购） 小康发债（783127）、时达发债（072527）最小申购单位均为10张（1000元），申购上限均为1万张（100万元）。 【晚间消息精选】 1、证监会核发5家企业IPO批文 拟筹资不超过54亿元 证监会核发5家企业IPO批文，上交所主板：华能澜沧江水电股份有限公司、浙江晨丰科技股份有限公司，深交所中小板：深圳市中新赛克科技股份有限公司，深交所创业板：江苏天常复合材料股份有限公司、宁波润禾高新材料科技股份有限公司。上述企业筹资总额不超过54亿元。 2、周小川：积极有序发展股权融资 稳步提高直接融资比重 央行行长周小川在《党的十九大报告辅导读本》中撰文，在提及深化金融市场改革，优化社会融资结构时，周小川指出， 积极有序发展股权融资，稳步提高直接融资比重。要拓展多层次、多元化、互补型股权融资渠道，改革股票发行制度，减少市场价格(指数)干预，从根上消除利益 输送和腐败滋生土壤。同时加强对中小投资者权益的保护，完善市场化并购重组机制。 3、上交所：保持新股发行常态化 坚决打击内幕交易、市场操纵等违法违规行为 上交所理事长吴清接受经济日报专访时表示，在以下几个方面加大改革力度，一是稳步推进新股发行制度改革。要保持新股发行常态化，进一步完善新股发行条件；二是加大退市工作力度。要进一步完善现有退市制度，将针对僵尸企业进一步明确财务指标要求；三是完善并购重组制度。一方面支持上市公司通过并购重组出清落后产能；另一方面也要强化对“忽悠式”“类借壳”“双高类”重组的监管问询，加强对并购重组的信息披露和事中事后监管；四是强化交易所市场一线监管的主体责任。坚决打击内幕交易、市场操纵等违法违规行为。 4、证监会回应“360回归A股”：支持境外优质中资企业回归A股 证监会发言人表示，经济发展境内境外两个市场协调发挥作用，目前A股市场环境在不断优化。企业可以自主选择境内境外市场，支持境外市场上市的优质中资企业回到境内市场进行并购重组，同时也会继续高度关注并严厉打击涉及内幕交易等违法违规行为。江南嘉捷(601313)今日稍早公告，公司将于11月20日13:00召开第三次临时股东大会，将审议360借壳方案等事项。 5、证监会：正在进一步了解涉及乐视IPO多个发审委委员被查的信息 11月3日，证监会新闻发言人高莉表示，已经注意到媒体报道的多位涉及乐视IPO发审委委员被查的报道，已经转给相关部门，正在进一步了解核实。如果有结果，也将及时向社会公布。 6、三季报披露窗口期结束 高管股东增减持再度活跃 深交所披露的董监高及相关人员股份变动情况显示，本周前4个交易日(10月30日至11月2日)，董监高及相关人员共发生交易153起，其中减持91起，增持62起。值得注意的是，随着10月30日三季报披露窗口期的结束，董监高及相关人员交易情况再度活跃。上周(10月23日至10月24日)5个交易日，董监高及相关人员仅发生交易77起，其中减持47起，增持30起。 7、周小川：要减少外汇管制，稳妥有序实现资本项目可兑换。 8、河北：在雄安打造国际一流的智慧管廊。 9、人大财经委：建议加强调研起草网络金融安全法。 10、雄安新区评标结果公示，中海地产中标市民服务中心。 11、下周有6900亿元逆回购到期，下周两市解禁市值约520.9亿元。 12、新规下可转债提速，抽血能力堪比IPO，今年发审委审核上市公司可转债申请的数量将达到39家。 13、汽车工业协会透露电动汽车合资股比明年或放开。 14、 中国将建2万多个“航空飞行营地”撬动万亿级市场。 15、周五美国三大股指齐创收盘新高，纳指收涨0.74%；标普收涨0.31%；道指涨0.45%。WTI 12月原油期货收涨2.02%，接近逾两年最高位；COMEX 12月黄金期货收跌0.7%。
【题材消息前瞻】 【数字阅读】数字阅读受到资本高度追捧 相关公司估值有望提升 近期，数字阅读两大巨头阅文集团、掌阅科技将陆续登陆资本市场，受到资金高度追捧。阅文集团将于11月8日在港交所上市，公开发售录得超额认购逾620倍，冻结资金高达5200亿港元，成为香港史上第二大新股冻资王，市值将达499亿港元。掌阅科技9月21日登陆A股之后，连续24个涨停板，最新股价57.44元，较发行价4.05元大涨逾14倍，市值230亿元。 近年来数字阅读发展快速，数据显示，中国数字阅读用户规模为3.33亿人，2016年市场规模为120亿元，网络文学、电子书、听书市场规模占比为38.1%、37.6%和24.3%。机构预计到2019年，数字阅读整体市场规模将达到267亿元，未来三年复合增速为31%。龙头企业市值高涨，相关公司估值有望提升。平治信息（300571）全平台共计注册用户数3500万，在微信端的影响力与掌阅、起点中文网等数字阅读领先者相当，最新市值不到50亿元。中文在线（300364）数字内容、签约作家覆盖率等多项数据方面位居业内第二，仅次于阅文集团，旗下17k小说网注册用户数超过5000万人。 【有色铟】多因素刺激需求缺口扩大 ITO靶材原料铟价格暴涨 据有色行业信息专业机构安泰科数据显示，11月2日，精铟价格继续大涨3.2%，报1600-1650元/千克，较前一日上涨50元。10月，投资资金进入瞬间将精铟市场引爆，精铟价格10月以来涨幅逾30%，无锡电子盘报价8月以来涨幅更是超60%。目前投资资金仍在以不计成本的方式采购，造成现货和电子盘价格持续上涨。 铟锭主要用于生产ITO靶材，占全球铟消费量的70%。随着以京东方、TCL集团等一大批企业对ITO靶材需求量飞速增加，溅射靶材龙头江丰电子屡创新高估值提升。业内人士指出，国内ITO靶材企业需求显著增加，目前已突破200吨/年，全球每年ITO靶材生产约需要铟1200吨，未来国内需求将超过全球的一半。我国第一片铜铟镓硒薄膜太阳能高效模组在安徽蚌埠成功下线，将刺激竞争公司加速投产，成为铟需求的主要新市场。铟作为5G时代通信设备不可缺少的材料，随着5G时代的到来，铟需求将迎来爆炸性增长。分析师认为，因冬季环保限产、春节假期等因素将约束产量释放，因此春季之前供应难以大幅增加，价格持续上涨是大概率事件。锡业股份(000960)铟产量27.4吨，华联锌铟的铟冶炼技改完成后，公司铟产量达87.4吨，为高纯铟、铟基合金、ITO靶材产业化等提供原料保障。锌业股份（000751）为亚洲第一大的半导体金属铟生产企业，铟产能30吨/年。 【铁路改革】中国铁路总公司改革加速推进 设备投资将进一步复苏 国家工商总局最新公告显示，11月1日，中国铁路总公司所属的成都、南宁、西安、沈阳4个铁路局的名称变更已经通过核准。这是中国铁路总公司正式启动公司制改革之后，首批通过名称变更核准的4家铁路局。 点评：中国铁路总公司此前召开公司制改革工作会议，明确提出“11月底前依法组建公司法人治理结构，完成工商变更登记，年底前完成公司制改革， 2018年起全面按照新的体制机制运行。”此外还要“稳妥推进铁路企业上市”，“积极吸引社会资本投资”。券商预计，当前已经进入了铁路改革密集催化的加速阶段，铁总改革在高铁、土地、普铁以及制度上的全面推进，有望带来四季度设备投资的进一步复苏。 上市公司中，飞鹿股份（300665）是国内铁路包括中国铁路总公司旗下各路局车辆装备维修基地（段、所）客车、货车防腐涂料和高铁防水涂料的最主要供应商之一，今年6月中标“复兴号”动车组全身涂装；晋西车轴（600495）时速 350 公里、250 公里动车组车轴已顺利完成运行考核和技术评审，高速列车车轴市占率有望提升，公司二季度业绩开始突飞猛进，营收净利润大幅增长。 |
